MiFID II verpflichtet Vermögensverwalter und Fondsmanager, Analysekosten aus eigenen Mitteln zu begleichen oder Ausgaben für Analystenkommentare in sogenannten Research Payment Accounts (RPAs) aufzuschlüsseln und einzelnen Kunden bzw. Fonds zuzuordnen. Am Ende werden Analysekosten weiterhin von den Kunden getragen, entweder über direkte oder indirekte Verrechnung. Diese Weiterverrechnung ist auch legitim und redlich, zumal der Kunde letztendlich …
Die neue EU Versicherungsvertriebsrichtlinie führt strenge Sanktionsmechanismen ein. Vorgesehen sind nicht nur Entzug der Gewerbeberechtigung sondern auch empfindliche Geldstrafen: bis zu 700.000 Euro bei natürlichen Personen und 5 Mio. Euro für Unternehmen. Um es erst gar nicht soweit kommen zu lassen ist die Einhaltung der IDD Vorgaben im Geschäftsbetrieb sicherzustellen. Künftig zieht der Gesetzgeber sowohl …
Der 1. Oktober 2016 war für Banken, Versicherungen, Investmentgesellschaften und ihre Vermittler ein besonderer Tag. Mit diesem Datum musste ein neuer Kundenannahmeprozess eingeführt sein, der dem Common Reporting Standard, CRS, gerecht wird. Das sieht das s.g. GMSG – Gemeinsamer Meldestandard Gesetz vor, mit dem der von insgesamt 104 Ländern (Stand August 2016) beschlossene internationale Austausch …
Artikel 25 (1) MiFID-2 verpflichtet Wertpapierfirmen, die Befähigung und Kompetenz ihrer Vermittler nachzuweisen. Die neuen Guidelines der EU Wertpapieraufsicht ESMA sehen verpflichtende Standards für Qualifikation und Erfahrung vor. Bereits bisher überprüfte die Finanzmarktaufsicht bei Vor-Ort-Kontrollen auch die berufliche Fortbildung von Wertpapier- und vertraglich gebundenen Vermittlern. Die ESMA Guidelines „Assessment of Knowledge und Competence“ fokussieren neu auf zwei Kernbereiche …
Start-Ups, Unicorns, disruptive Technologies und „Österreich wird Gründerland Nummer eins“, solche Schlagworte sind in letzter Zeit vermehrt in den Medien zu lesen. Doch welche Chancen und welche Risiken bietet Crowdfunding als Veranlagungsform? Wir erklären die Grundbegriffe und geben einen Überblick zu den Chancen und Risiken für Investoren und Unternehmer. Unter Crowdfunding (zu Deutsch auch „Schwarmfinanzierung“) versteht man eine …